Passaggio generazionale d’impresa: governance, holding e continuità aziendale
Il passaggio generazionale non coincide con una semplice successione nella proprietà: è un processo che deve coordinare continuità dell’impresa, trasferimento delle partecipazioni, ruoli familiari, governance e sostenibilità economico-finanziaria. CMO&A assiste imprenditori e famiglie nella progettazione e realizzazione di questo percorso.
Una pianificazione anticipata consente di valutare chi assumerà responsabilità operative e di governo, come verrà organizzata la proprietà e quali strumenti societari, patrimoniali e fiscali siano più coerenti con gli obiettivi della famiglia e dell’impresa.
Governance, proprietà e ruoli familiari
Lo Studio assiste in particolare nella:
- analisi della struttura societaria, patrimoniale e familiare;
- definizione dei ruoli tra generazioni, soci e amministratori;
- revisione della governance, degli statuti e dei patti parasociali;
- costituzione o riorganizzazione di holding familiari;
- definizione delle regole per ingresso, permanenza e uscita dei familiari dall’impresa;
- valutazione di aziende e partecipazioni;
- pianificazione economico-finanziaria del passaggio generazionale.
La holding familiare può rappresentare uno strumento utile per concentrare la proprietà, organizzare la governance e disciplinare i rapporti tra le diverse generazioni, ma deve essere inserita in un progetto complessivo e non utilizzata come soluzione standard.
Patti di famiglia, donazioni e trasferimenti
Il trasferimento dell’impresa o delle partecipazioni può essere realizzato attraverso differenti strumenti, tra cui patti di famiglia, donazioni, successioni e trasferimenti societari, valutandone preventivamente gli effetti civilistici e fiscali.
La disciplina dell’imposta sulle successioni e donazioni prevede, al ricorrere di specifiche condizioni, l’esenzione per determinati trasferimenti di aziende, rami d’azienda e partecipazioni a favore del coniuge e dei discendenti, anche mediante patto di famiglia. Per aziende e partecipazioni sono previsti specifici requisiti di prosecuzione dell’attività, mantenimento del controllo o della titolarità per almeno cinque anni.
La verifica delle condizioni deve essere effettuata sul singolo caso e coordinata con la struttura societaria e con gli obiettivi complessivi del passaggio generazionale.
Operazioni straordinarie e continuità dell’impresa
Quando necessario, il percorso può richiedere conferimenti, scissioni, fusioni, riorganizzazioni di partecipazioni o altre operazioni straordinarie, finalizzate a separare attività, ridefinire gli assetti proprietari o predisporre la struttura societaria al trasferimento generazionale.
La valutazione non riguarda soltanto gli aspetti fiscali: è importante verificare anche sostenibilità finanziaria, capacità dell’impresa di continuare a investire e coerenza della futura governance.
Il servizio si integra quindi con le competenze dello Studio in materia di Private & Family Office, Finanza Straordinaria e M&A, Consulenza Societaria e Consulenza Fiscale e Bilanci.
Se stai valutando il passaggio dell’impresa alla nuova generazione e vuoi esaminare struttura proprietaria, governance e possibili strumenti di attuazione, puoi richiedere una prima valutazione riservata scrivendo al Dott. Andrea Cauli all’indirizzo a.cauli@studiassociato.it
